La Française Real Estate Managers (REM) et Abénex finalisent la transaction « FIRE », portant sur un portefeuille de 38 commerces de l’enseigne Grand Frais situés en France métropolitaine
DOCUMENT PROMOTIONNEL
La Française Real Estate Managers (REM) a acquis un portefeuille de 38 magasins Grand Frais implantés en France métropolitaine dans le cadre d’un share deal avec une valorisation des actifs immobiliers d’environ 190 M d’euros auprès d’Abénex, agissant pour le compte d’investisseurs.
Le portefeuille avait précédemment été acquis en 2016 par un OPPCI[1] géré par Abénex, dans le cadre d’une transaction propriétaire. L’équipe assurait la gestion pro-active des 38 magasins depuis l’acquisition, notamment en maximisant l’exploitation du potentiel foncier et par l’optimisation des modes de détention.
Ce portefeuille, totalisant 74 956 m² dont 33 026 m² de surface de vente, est composé d’implantations sélectionnées pour leur proximité (moins de 5 minutes) d’une « locomotive commerciale », soit une enseigne importante, qui permet ainsi d’augmenter l’achalandage de la zone.
Les 38 commerces, quasiment tous équipés d’éclairages LED et de systèmes de récupération d’énergie, bénéficient également d’une excellente desserte : la majorité des actifs se situent à moins d'un kilomètre d'une route nationale ou d'une autoroute.
Dans le cadre de la politique d’investissement durable de La Française REM, un plan de réduction des émissions de gaz à effet de serre est prévu incluant notamment l’installation d’ombrières photovoltaïques sur les 38 sites et l’application d’une peinture réflective blanche sur les toitures de la majorité d’entre eux.
Le concept de « Grand Frais » s’inspire de l’ambiance et de la configuration des halles et des marchés couverts. Les magasins réunissent sur un même lieu, cinq professionnels de l’alimentation : un Primeur, un Épicier d'Ici et d'Ailleurs, un Boucher-Charcutier, un Fromager et un Poissonnier, créant ainsi un lieu de partage à taille humaine. Grand Frais privilégie les producteurs et revendeurs locaux. En 2022, 50 % des exploitations partenaires étaient certifiés Haute valeur Environnementale (HVE). Cette démarche s'inscrit dans la tendance actuelle qui consiste à rapprocher le producteur du consommateur final, gage de produits de meilleure qualité et de pratiques agricoles plus respectueuses de l’environnement.
Cette acquisition a été réalisée pour le compte des Sociétés Civiles de Placement Immobilier Épargne Foncière, Sélectinvest 1 et CM-CIC Pierre Investissement et d’un fonds de fonds accessible uniquement aux compagnies d’assurance.
Pour cette opération, La Française REM a été conseillée par l’Etude Allez & Associés (Romuald Sachet), le cabinet Paul Hastings (Jean-Louis Martin et Quentin Jobard), le cabinet Arsene (Franck Llinas) et le bureau d’étude CEDIAT (sur les aspects techniques et environnementaux).
Abénex était conseillée par l’étude C&C (Bruno Casteran et Devrim Cetiner), le cabinet DLA Piper (Gabriel Dalarun), le cabinet Primexis (Daniel Wickers, Perrine Dessemond, Magalie Lory), le cabinet KPMG pour les aspects fiscalité et Transaction Services de KPMG (Jean-Etienne Chatelon et Jack Rupchandani) et le bureau d’étude Nerco (Jean-Marie Mussat et Nicolas Desjacquot).
L’acquéreur et le vendeur ont été assistés par Rothschild & Co (Benoit Thébault et Jennifer Lemarié) et par JLL (Jessica Jaoui).
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Footnotes
Les changements majeurs liés aux défis environnementaux et sociétaux sont autant d’opportunités de considérer l’avenir. Les nouveaux leviers identifiés constitueront la croissance et la performance financière et immobilière de demain. C’est dans cet esprit que La Française, groupe de gestion, forge ses convictions d’investissement et conçoit sa mission.
Le groupe utilise sa capacité d’innovation et sa technologie au service de sa clientèle et pour concevoir ses solutions d’investissement alliant rendement et durabilité.
Organisé autour de 2 piliers que sont les « actifs financiers » et les « actifs immobiliers », La Française se développe auprès d'une clientèle institutionnelle et patrimoniale en France et à l’international.
La Française gère plus de 50 milliards d’euros d’actifs à travers ses implantations à Paris, Francfort, Hambourg, Londres, Luxembourg, Madrid, Milan, Séoul et Singapour. (30/06/2022)
La Française est une filiale de la Caisse Régionale du Crédit Mutuel Nord Europe (CMNE), membre du Crédit Mutuel Alliance Fédérale (Notations LT A+/Aa3/AA- de S&P (12/2021) / Moody’s (02/2022) / Fitch (05/2022).
Précurseur pour un fonds de capital-investissement, Abénex a obtenu la certification B-Corp en 2022, entérinant son engagement de long terme pour le développement durable et sa participation au mouvement des entreprises à impact positif.
Fondé en 1992, Abénex est un acteur historique du marché du capital investissement Small et Mid-cap, spécialisé dans les opérations de croissance et de rachat d'entreprises en Europe, à la fois comme actionnaire minoritaire et majoritaire. Indépendant depuis 15 ans, Abénex intervient sur trois segments du capital investissement : Small-cap, Mid-cap et l’immobilier.
Abénex a lancé une activité dédiée à la structuration et à l’acquisition d’opérations immobilières en 2014. Cette année-là, Abénex réalise sa première transaction « Core + ».
Fin 2019, Abénex lance un fonds value-add, Abénex Value pour réaliser des opérations immobilières à forte valeur ajoutée, principalement à Paris et en première couronne. Le fonds Abénex Value a été labellisé ISR, entérinant la prise en compte, depuis son lancement, des enjeux environnementaux dans la gestion du portefeuille.
Sur les segments Small et Mid-cap, Abénex est un investisseur de long terme qui s'associe à des entrepreneurs et des familles fondatrices, et qui s'implique opérationnellement dans des projets de croissance et d'optimisation opérationnelle. Abénex investit généralement dans des PME valorisées jusqu'à 50 millions d'euros sur le segment Small-cap et entre 50 et 300 millions d'euros sur le segment Mid-cap.
L'équipe est composée de 40 professionnels à l'expertise démontrée et reconnue, basés à Paris et à Lyon.
Pour plus d’information : https://www.abenex.com/
Fichiers attachés
A propos de La Française
La Française, pôle de gestion d’actifs de la première banque à mission, le Crédit Mutuel Alliance Fédérale, propose des stratégies de conviction sur toutes les classes d’actifs conciliant objectifs de performance et de durabilité. En tant qu’asset manager multi‑spécialiste, ses équipes se focalisent sur leur cœur d’expertise, en intégrant une dimension ESG avancée dans les processus d’analyse et d’investissement. La Française couvre les marchés cotés et non cotés, dont l’immobilier. Avec plus de 160 milliards d’euros d’actifs sous gestion*, 1 000 collaborateurs et une présence dans 10 pays, La Française conçoit des solutions d’investissement innovantes, adaptées aux objectifs et horizons de placement de ses clients.
* au 30/06/2025